BNP Paribas — Liquidación interbancaria con blockchain (DLT)
BNP Paribas utiliza infraestructuras DLT para liquidaciones financieras tokenizadas, permitiendo sincronizar activos y cash de forma más eficiente y transparente.
El Problema
Los procesos actuales de liquidación interbancaria y gestión de activos financieros suelen ser lentos, costosos y operan bajo sistemas fragmentados que requieren múltiples reconciliaciones (casar datos entre diferentes bancos y entidades). Este modelo de 'liquidación diferida' (T+2 o superior) inmoviliza capital circulante innecesariamente y genera riesgos operativos y de contraparte. Además, la falta de una infraestructura común dificulta la transparencia en tiempo real sobre la titularidad y estado de las participaciones en fondos y otros instrumentos complejos.
Solución Blockchain
BNP Paribas, a través de su división de Asset Management y en colaboración con Allfunds, utiliza infraestructuras DLT (Distributed Ledger Technology) para la liquidación de participaciones de fondos tokenizados. La solución permite representar activos financieros y cash como tokens digitales en una red blockchain compartida, facilitando la sincronización inmediata del intercambio de activos por efectivo (Delivery vs Payment). La blockchain actúa como una capa de liquidación nativa que garantiza la inmutabilidad de las transacciones y elimina la dependencia de procesos manuales pesados, permitiendo una visión única de la propiedad de los activos con validez legal y regulatoria dentro de ecosistemas financieros controlados.
Valor para la Empresa
- Liquidación más rápida y eficiente: reduce los tiempos de liquidación de días a minutos, liberando capital y mejorando la liquidez.
- Reducción drástica de costes operativos: disminuye la necesidad de reconciliación manual entre sistemas internos y externos.
- Menor riesgo de conciliación y errores: la infraestructura DLT garantiza que todos los participantes operen bajo un registro idéntico y compartido.
- Infraestructura preparada para finanzas digitales: posiciona a la entidad para interoperar con futuros mercados de capitales tokenizados (DeFi institucional).
- Cumplimiento regulatorio y transparencia: facilita el reporting ante autoridades financieras mediante registros auditables de forma nativa en la red.